ユニットリンク　特徴2

ユニットリンク保険はファンドを一元管理できるファンドラップ口座であり、一括型と積立型が存在し、それぞれに特徴がある。

一括型の特徴

・最初の3-5年は手数料が高い傾向、期間経過後安くなる

投資を開始して最初の3-5年は1-2%の設立費（Establishment Charge)が徴収されることが多い。またこの設立費が徴収されている間は解約手数料が発生する。

たとえば、最初の2年で解約することになれば解約手数料が発生してしまう。したがって、ユニットリンク保険に投資をする場合は5年以上の長期にわたって寝かせておける資金を投入するのがよい。

また、設立費の徴収期間が経過すれば初期設立費がゼロあるいは安くなり、いつ解約しても解約手数料が発生しない。

・投資額が高ければ高いほど手数料が安くなる傾向

富裕層に対する扱いは世界中同じである。投資金を積めば積むほど手数料が安くなり、したがって運用効率もあがる。各保険会社は数種類の一括型商品を提供しており、富裕層資金の取り込みに躍起である。

・ファンドに加えて、世界中の株式市場の個別株式銘柄に投資できるものもある

ファンドラップの枠組みを超えて、株式個別銘柄を購入することができるユニットリンクも存在する。この場合、個別銘柄株式を売買した利益の部分は課税対象になるので注意が必要である。

積立型の特徴

・積立開始から1-3年は手数料が高い傾向、期間経過後安くなる

積立型は、積立開始以降1-3年手数料が高い「初期積立期間」と手数料の安い「継続積立期間」に分かれる。初期積立期間中は積立を停止することも減額することも出来ないのが通常である。逆に、継続積立期間では積立額を減額したり、取り崩したりすることも可能である。

	初期積立期間	継続積立期間
期間	積立開始から12ヶ月~36ヶ月 （各商品により異なる）	初期積立期間以降契約終了時まで
積立停止	×	○
積立額減額	×	○
積立額増額	○	○
取り崩し	×	○
手数料	高い	安い

初期積立期間は積立停止、減額ともにできないので、プランを始める前に初期積立期間中の積立資金が継続的に入ってくるかの見通しを立てることが重要である。

・契約期間中に解約すると、解約手数料がかかる

積立を始めていつでもやめられるわけではなく、期間途中で解約してしまうと解約手数料がかかることがほとんどである。なので、自分のライフプランにあった契約期間を選択することが重要である。

積立期間中に急に資金の入り用が発生した場合は、積立停止をし、それでも間に合わない場合、積立金を取り崩すことで対応できる（ただし、継続積立期間以降）。もっとも手数料を安くで済ませる方法は、最初に決めた積立額を、期間中一度も休まず最後まで続けることだ。

・一括型とことなり、個別株式銘柄への累積投資はない

個別株式に毎月積立投資する、いわゆる「るいとう」は、積立型ではほとんどない（少なくとも私たちは見たことがない）。株式個別銘柄に累積投資をしたいのであれば、銀行や証券会社を通じて累積投資をするしかない。