リスクとどう向き合うか　- 金融リスク最前線 -　1/5

昨日からの続き。

- リスクは予測可能？ -

今回の香港金融人インタビューは企業広報を経たインタビューではなく友人ベースのインタビューです。個人名はもちろん、社名など一切おおやけに出来ないことをご容赦ください。

その友人は、香港人ですがアメリカで育ち、アメリカの大学を卒業し、しばらくアメリカの銀行の融資部で働いた後、香港では世界四大会計事務所のひとつに勤め、商業銀行・投資銀行向けにリスクに関するアドバイスを提供しています。スーツ姿のかっこいい、若手のキャリア・ウーマンといったところです。仮名をスーさんとしておきます。

小椋：　前々から思っていたんだけど、スーさん働きすぎ。このインタビューも1ヶ月前からやろうやろうと言いつつ延び延びになってたねぇ。

スーさん：　北京で会社のマネージャー講習会があって、バタバタしてた。しかも1月中にクライアントの●●銀行の会計監査レポートを上げなきゃいけないからもう大変。

小椋：　ごめん、忙しいところ。ところで、今日は「リスク」について聞きたいと思って。

スーさん：　リスクね。どこから話そうか。

小椋：　えっと、普段何気なく「リスク」「リスク」って聞いてるけれど、僕ら日本人は「リスク」と聞くと「財産が吹っ飛ぶ可能性」「騙される可能性」のようなものを想像してしまう。けど、実態はもっと違うんじゃないか、何か別のものじゃないかと思った。

スーさん：　もちろん、そういったものもリスクの一つだね。理解は間違ってないよ。教科書的な言い方をすれば、「リスク」とはマーケット・リスク、オペレーション・リスク、クレジット・リスク、リーガル・リスクの4つのリスクに分類される。

小椋：　いきなり専門的になった感じ。

スーさん：　「財産が吹っ飛ぶ可能性」はマーケット・リスクね。マーケットは不確実なものだから、財産が吹っ飛ぶ可能性が100%ないとは言い切れない。「騙される可能性」はクレジット・リスク(信用リスク)。銀行が個人や法人にお金を貸すとき、どういう履歴をもった人・法人なのかを必ず調査するよね。

小椋：　はぁ。それじゃオペレーション・リスクって何？

スーさん：　簡単に言うと、従業員がミミスする可能性のこと。過酷な労働下で働いていると誰でもミスはするよね。人間は完璧じゃないから、必ずミスをする。そういった「ミスを起こしやすい環境」というのも一つのリスクなの。あまりに従業員に過酷な労働環境を強いているのであれば、その会社はオペレーション・リスクが高いってことになるわね。

小椋：　なるほど。スーさんも毎晩仕事持って帰ってきてるし、スーさんが今働いている会社もオペレーション・リスク高いんじゃないの？

スーさん：　はは。そういう冗談を会社では言い合ったりしてるけれど。

小椋：　リーガル・リスクは法的リスクだよね。コンプライアンスの問題とも関わっている。ところで、リスクって予測できるものなの？　

スーさん：　リスクは予測きないよ。リスクは未来に向かって存在するもので、過去にあるものじゃないから。そして未来を予測はできないよね。過去の経験則から「これくらいの確率でどういうことが起こる」という言い方はするけれど、それはあくまで過去のデータに基づくものだからね。将来は過去の延長ではない。

小椋：　うーん、やっぱり「リスク」は予測不能かぁ…

スーさん：　その「リスク」を最小限に抑えるのが今の私の仕事ね。

小椋：　具体的に、どうやって「リスク」を管理してるの？



続く